Sanierungsberatung.
Klarheit, Strategie, Umsetzung - Ihr Weg aus der Krise.
Das Sanierungsmanagement erfordert maßgeschneiderte Lösungen. Die Analyse des Unternehmens, der Krisenursachen sowie die Erarbeitung und die erfolgreiche Umsetzung eines Sanierungskonzepts sind in logisch aufeinander aufbauenden Phasen gegliedert.
TMC bietet Unterstützung im gesamten Sanierungsprozess - sowohl in "insolvenznahen" Situationen, als auch in der Vorbereitung und Begleitung von Verfahren, wie StaRUG, Eigenverwaltung oder Regelverfahren.
Von der kurzfristigen Stabilisierung zur Entwicklung und Umsetzung eines tragfähigen und nachhaltigen Geschäftsmodells.
Wir arbeiten eng mit unseren Mandanten zusammen, sprechen Klartext und richten alles auf messbare Ergebnisse aus. Immer mit dem Ziel das Unternehmen zu stabilisieren und die Zukunft zu sichern. Unser Portfolio kompakt im Überblick:
1. Früherkennung und Analyse.
Zu Beginn schaffen wir einen klaren Überblick über Liquidität, Ergebnis und priorisieren erste Maßnahmen. Dabei ordnen wir Kunden, Lieferanten, Verträge, Märkte, Risiken und Chancen ein und benennen die Hebel, die jetzt wirken.
Hierbei werden die wesentlichen Risiken der Unternehmensentwicklung sowie externe Krisentreiber identifiziert. Ziel der Analyse ist es vor allem, in einem kurzen Zeitraum einen Überblick über die finanzwirtschaftliche Lage des Unternehmens zu erhalten.
Auf dieser Basis werden belastbare Handlungsspielräume eröffnet. Die Ergebnisse werden bei Bedarf in einem kompakten Bericht dokumentiert, um eine Entscheidungsgrundlage für eine Kapitalbereitstellung oder Kreditverlängerung durch externe Stakeholder zu ermöglichen.
2. Turnaround-Konzept.
Hier setzen wir den Hebel an: Das Turnaround-Konzept übersetzt die Analyse in einen umsetzbaren Sanierungsplan – prüffest, bankable und auf Ihr Geschäftsmodell zugeschnitten.
IDW-S6 Sanierungsgutachten
Prüffeste Grundlage für Banken und Gremien, verständlich und strukturiert.
mehrIndependent Businesss Reviews (IBR)
Markt, Szenarien und Finanzplanung sind miteinander verzahnt, Ergebnis, Bilanz und Cash stets im Blick.
mehrFortführungs-/Fortbestehensprognosen
Zahlungsfähigkeit und Tragfähigkeit transparent bewertet, mit nachhaltiger Perspektive.
mehrSanierungsstrategien / Entwicklungsstrategien
Optionen vergleichen, Kurs festlegen: operative Hebel, Struktur-/Portfolio-Maßnahmen, Finanzierung.
mehrIntegrierte Business Planungen
GuV, Bilanz, Cashflow konsistent verknüpft – mit Szenarien, Sensitivitäten und KPIs.
mehrKrise trifft nicht nur die Bilanz, sondern auch die Menschen dahinter. Deshalb arbeiten wir sensibel, transparent und verlässlich – bis Stabilität zurückkehrt.
3. Umsetzung und Begleitung.
Sanierung gelingt erst, wenn Maßnahmen greifen. Deshalb begleiten unsere Berater die Umsetzung aktiv.
Wir übersetzen Konzepte in klare Arbeitspakete, bauen Routinen auf und halten die Umsetzungsgeschwindigkeit hoch. Die Mandanten behalten die Steuerung; TMC sichert die Wirkung; partnerschaftlich, transparent und bis zur vollständigen Stabilisierung.
So bleiben Ergebnisse auch nach der Restrukturierung bestehen; über die akute Krise hinaus, durch die Neuausrichtung, bis zum erfolgreichen Turnaround.
Folgende Aufgaben gehören zu unserem Leistungsspektrum:
- Übernahme des Krisenmanagements, insbesondere Einleitung von Sofortmaßnahmen
- Verhandlungen mit Kapitalgebern und sonstigen Stakeholdern
- Begleitung der Umsetzung von notwendigen operativen Sanierungsmaßnahmen. Auf Wunsch oder falls erforderlich übernehmen wir als CRO, CEO oder CFO auch Organverantwortung, sei es um bei den Stakeholdern Vertrauen aufzubauen oder das bisherige Management vor Risiken zu schützen
- Projektmanagement für die Umsetzung der Restrukturierungsmaßnahmen
- Übernahme des Sanierungscontrollings und -reportings
Im Falle eines (Teil-)Unternehmensverkaufs gestalten, begleiten und koordinieren wir dies mit unserer Tochtergesellschaft, der CVM, im Rahmen einer laufenden Restrukturierung.
Sanierungsgutachten und IDW S6.
In der Krise besteht seitens der Fremdkapitalgeber häufig der Wunsch, die Sanierungsfähigkeit und das Sanierungskonzept in Form eines unabhängigen Gutachtens dem IDW S6 Standard überprüfen zu lassen.
Ein tragfähiges Restrukturierungskonzept ist die Voraussetzung dafür, dass die Banken und sonstige Finanzierungspartner Kreditlinien zur Verfügung stellen oder aufrechterhalten.
Auf Basis einer umfassenden Analyse der Wertschöpfungskette des Unternehmens erarbeiten wir gemeinsam ein umsetzungsorientiertes Konzept mit Maßnahmen, deren Realisierung zur nachhaltigen Verbesserung der Wirtschaftlichkeit und Wettbewerbsfähigkeit führt.
Der Inhalt und die Struktur eines Sanierungskonzeptes müssen die aktuellen Anforderungen der höchstrichterlichen Rechtsprechung des BGH erfüllen.
Die Umsetzung eines Sanierungskonzeptes, das diese Anforderungen nicht erfüllt, kann in der Konsequenz zu erheblichen wirtschaftlichen und rechtlichen Fehlentwicklungen führen. Die Finanzierungspartner können und werden Kreditlinien nur auf der Basis eines Gutachtens nach definiertem Standard rechtssicher zur Verfügung stellen.
Wir erarbeiten unternehmensspezifische Sanierungskonzepte auf Basis des IDW S6 Standards und verfolgen damit einen ganzheitlichen und umsetzungsorientierten Ansatz.
Bei der Erstellung des Gutachtens stehen folgende Inhalte im Vordergrund:
- Vergangenheit und IST-Situation analysieren
- Krisenursachen und Stadium ermitteln
- Stärken und Schwächen des Unternehmens identifizieren
- Chancen und Risiken feststellen und bewerten
- Potentiale aufdecken, zukünftiges Geschäftsmodell festlegen und Leitbild des sanierten Unternehmens ableiten
- Notwendige leistungs- und finanzwirtschaftliche Maßnahmen für den Turnaround bestimmen
- Validierung des Sanierungskonzeptes mittels einer integrierten Mehrjahresplanung
Des Weiteren beraten und prüfen wir im Sinne einer „Second Opinion“ die Aussagen von vorhandenen Sanierungsgutachten.
Vertrauen schaffen – mit IBR.
Ein IBR liefert Fremdkapitalgebern und Stakeholdern eine unabhängige, strukturierte Einschätzung von Geschäftsmodell, Planung und Liquidität – besonders im internationalen Umfeld.
Aufbauend auf der Plausibilisierung des Businessplans prüft TMC Leistungs- und Finanzkennzahlen, bewertet Markt- und Wettbewerbsdynamik und zeigt belastbare Szenarien samt Risiken und Hebeln.
Ziel: fundierte Kredit- und Investitionsentscheidungen, transparente Kommunikation und ein klarer Fahrplan.
Leistungsbausteine der TMC im IBR:
- Detaillierte Beurteilung von Vermögens-, Ertrags- und Finanzlage
- Szenario- und Sensitivitätsrechnungen zum zukünftigen Finanzstatus
- Prüfung der Nachhaltigkeit und Annahmen der Unternehmensplanung
- Analyse von Markt, Wettbewerb und Positionierung
- Prägnante SWOT und umsetzungsorientierte Handlungsempfehlungen
Gerade wenn Vertrauen, Tempo und Klarheit gefragt sind, schafft ein IBR die Grundlage für entschlossene, tragfähige Entscheidungen.
Klarheit über Zahlungsfähigkeit und Going Concern.
Unternehmen müssen im Jahresabschluss zeigen, dass der Betrieb fortgeführt werden kann. Bei Krisenanzeichen erstellt und validiert TMC eine belastbare Prognose – getrennt nach Fortführungsprognose (§ 252 HGB) und Fortbestehensprognose (§ 19 InsO).
Erstere betrachtet neben der Reinvermögensvorschau den Going Concern, letztere prüft als Zahlungsfähigkeitsprognose eine mögliche insolvenzrechtliche Überschuldung für das laufende und kommende Geschäftsjahr.
Beide Gutachten erfolgen IDW-konform und fokussieren die individuellen Werttreiber des Geschäfts.
Leistungsbausteine der TMC bei Fortführungs-/Fortbestehensprognosen:
- Strukturierte Analyse von Liquidität, Reinvermögen und Zahlungsströmen
- Prognosemodelle mit Szenarien und Sensitivitäten (laufendes/nächstes Geschäftsjahr)
- Going-Concern-Beurteilung (HGB) inkl. Maßnahmen- und Annahmendokumentation
- Prüfung der insolvenzrechtlichen Überschuldung (InsO) mit Fortbestehenspfad
- IDW-konforme Aufbereitung für Management, Prüfer, Kreditgeber und Gremien
Gerade wenn es auf Sicherheit, Transparenz und Entscheidungstempo ankommt, liefert unsere Prognose die Grundlage für verlässliche Schritte – intern wie gegenüber Finanzierern und Prüfern.
Sanierungs- und Entwicklungsstrategien mit integrierter Business-Planung.
Wenn der Kurs neu gesetzt werden muss, verbindet TMC klare Sanierungs- und Entwicklungsstrategien mit integrierten Planungen.
Ziel: langfristiger Fortbestand – durch belastbare Positionierung in Fokusmärkten und einen Plan, der operativ wie finanziell trägt.
Wir übersetzen Strategie in prüffeste Zahlen – mit Szenarien, Sensitivitäten und bankfähigen Unterlagen.
Leistungsbausteine der TMC:
- Markt- und Wettbewerbsanalyse als Basis der Neuausrichtung – mit klarem Zielbild
- Operative Planung aus der Strategie: Absatz-, Preis-, Mengen- und Umsatzmodell
- Integrierte Mehrjahresplanung (GuV, Bilanz, Liquidität) ausgehend von der Ist-Situation
- Szenario- und Sensitivitätsanalysen zur Entscheidungsabsicherung
- Vorbereitung von Gesprächen mit Kapitalgebern: Covenants definieren, berechnen, steuern
So entsteht ein konsistenter Turnaround-Fahrplan – überzeugend für Management, Finanzierer und Stakeholder.
Bereit für den Schritt aus der Krise?
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